则2008年公司应缴所得税为[(100-50+150)×25％]=50万元
(2)假设A分支机构采取分公司形式设立，B分支机构采取子公司形式设立。
则企业总部应缴所得税为[(100+150)×25％]=62.5万元
B分支机构当年亏损所以不需要缴纳所得税，其亏损额需留至下一年度税前弥补。
(3)假设A分支机构采取子公司形式设立，B分支机构采取分公司形式设立。
则企业总部应缴所得税为[(-50+150)×25％]=25万元
A分支机构当年应缴所得税为100×25％=25万元
(4)假设两分支机构都采取子公司形式设立销售代表处，则均为独立法人，具备独立纳税条件从而实行单独纳税。
则企业总部应缴所得税为150×25％=37.5万元
A分支机构当年应缴所得税为100×25％=25万元
B分支机构当年亏损所以不需要缴纳所得税，其亏损额需留至下一年度税前弥补。
通过上述分析比较，B分支机构设立为分公司形式对企业更有利。
三、间接投资的税务管理
间接投资又称证券投资，相比直接投资，间接投资考虑的税收因素较少，但也有税收筹划的空间。如企业所得税法规定，国债利息收益免交企业所得税，而购买企业债券取得的收益需要缴纳企业所得税，连续持有居民企业公开发行并上市流通的股票不足12个月取得的投资收益也应缴纳企业所得税等。
【例题10：教材例7-7】某企业目前有1000万元的闲置资金，打算近期进行投资。其面临两种选择：一种选择是国债投资，已知国债年利率4％，另一种选择是投资金融债券，已知金融债券年利率为5％，企业所得税税率25％。请问从税务角度看哪种方式更合适?
【分析】：
方案1：若企业投资国债。
投资收益=1000×4％=40万元
根据税法规定国债的利息收入免交所得税，所以税后收益=40万元
方案2：若企业投资金融债券。
投资收益=1000×5％=50万元
税后收益=50×(1-25％)=37.5万元
所以站在税务角度，选择国债投资对于企业更有利。
【例题11：2011年单选】已知当前的国债利率为3%，某公司适用的所得税税率为25%。出于追求最大税收收益的考虑，该公司决定购买一种金融债券，该金融债券的利率至少应为（）。
A.2.65%
B.3%
C.3.75%
D.4%
【答案】D
【解析】金融债券利率*（1-25%）=3%
金融债券利率=3%/(1-25%)=4%