最新消息：2月7日，A股公司金晶科技（600586.SH）签定严重工业配套协议。
金晶科技的控股子公司宁夏金晶科技有限公司（以下简称：宁夏金晶）与隆基乐叶光伏科技有限公司、咸阳隆基乐叶光伏科技有限公司、银川隆基乐叶光伏科技有限公司、大同隆基乐叶光伏科技有限公司签署关于出售光伏玻璃的协作协议，协议约好，上述公司自合同签定之日至2022年十二月30日向宁夏金晶收购光伏玻璃，预估合同总额约16亿元（不含税），占公司二零一九年运营收入的约30.4%。
金晶科技表明，本协议为出售光伏玻璃的《严重工业配套协作协议》，协议的签定有利于公司光伏玻璃产品的商场推广，添加光伏玻璃销量，进一步进步经运营绩。
华西证券解读金晶科技公司诘问：进入隆基供应链 幻想空间翻开，目标价12.18元
事情概述：2月5号公司公告，控股子公司宁夏金晶与隆基乐叶光伏科技及其3家组件子公司签定了《严重工业配套协作协议》，本合同为光伏玻璃长单收购合同，依照近期光伏玻璃的商场均价测算，预估合同总金额不含税16亿元，协议期限自签署日起至2022年末。
获组件全球老迈背书，超预期，给公司带来三大重要改变。榜首，获组件老迈隆基技能上的认可，隆基182mm和中环等主导的210mm都是大尺度，宁夏金晶600t/d压花一窑3线在尺度、薄度彻底满足要求，进入隆基供应链意味着产品和技能取得背书。第二，提早确定2年销量，测算2021、2022年这条线有1.23、2.45亿元的归母赢利奉献，盈余确定性大幅增强；第三，大幅进步进一步协作可能性，2021年隆基大概率是全球组件榜首，玻璃配套需求火急。
光伏玻璃结构性缺少是大趋势，金晶占得技能、本钱优势。判别职业榜首阶段2020Q3~Q4，此阶段功勋逻辑是比拼“手速”，第二阶段是进入2021年后，优选确定性。在未来5年大尺度组件占干流的趋势下，接收定性判别，全国至少有50%以上的线无法出产大尺度，而高端结构性投靠，这是被商场轻视的一个重要因素。金晶占得技能先机，且宁夏出产本钱在天然气、质料等层面大幅度低于东部和中部，因此有极强的竞争力。
西北商场供需错配，翻开公司更多成长性，占有商场优势。需求看西北有隆基、中环等大型组件企业快速扩产，而供应端除了公司外，其他几乎没有高端产能，因此在西北有才能在未来1-2年时间内供给很多优质产能只要金晶科技（600586），接收判别金晶在宁夏千亩土地，在这个供需格式下，成长性和确定性很强，未来或有上千吨大线的可能性，幻想力十足，即亦占有了商场优势。
功勋主张：金晶宁夏发展超预期、马来发展顺畅，修建玻璃坚持上升态势；接收保持2020-2022年归母净赢利3.98/8.26/12.74亿元，同比增加304%/107.8%/54.2%。鉴于本次与隆基协作落地超预期，将进步叹息确定性，上调目标价至12.18元（+1.08元），对应现价有72.5%的潜在涨幅空间，保持“买入”评级。
危险提示：地产竣工低于预期，光伏装机低于预期等。
