导读：最近芯片市场呈现了新的动态，一方面是消费电子需求受到剧烈冲击，芯片产能过剩，公司股价下跌，另一方面是汽车行业芯片仍供不应求。2022年上半年，芯片进口额超1.35万亿元，价值超过了进口的石油，成为我国进口第一大商品，我国市场对芯片的需求仍旧十分强劲。 美国在8月9日签署《芯片与科学法案》，对美国半导体行业的发展给予补贴和激励，限制芯片厂商在中国投资或新建工厂。 观察者网邀请云岫资本合伙人兼首席技术官赵占祥讲讲芯片行业最新的变动，国产替代的进展和美国芯片法案对中国市场的影响。
观察者网：目前的半导体公司，一头是扩建、供不应求，加大资本支出，另一头却是降价砍单、股价下跌、融不到资。芯片行业冰火两重天背后的原因有哪些？
赵占祥：芯片行业是一个天然的周期性行业，因为产能增加一般需要1到2年时间，但是需求增长很快，半年到一年就能起来。
因为需求和供应存在时间上的错位，导致整个芯片行业有很强的周期性。需求起来的时候，供应不足-缺货-严重涨价，缺货的制造企业会扩产，但扩产很快使得产能过剩，导致整个行情变差，变成了一个波峰和波谷明显的行业。
从历史发展来看，芯片每5-6年经历一次“缺芯-扩产-产能过剩-削减产能”的周期。这次芯片行业周期，还是因为2020年的疫情，本来芯片行业在2018年到2019年处于一个衰退周期，正常到2020年的时候，芯片还会处于下行周期。
但2020年发生了疫情，全球开启在线办公模式，疫情使得供应链遭遇危机，所以芯片行业处于“缺芯”，今年因为消费电子手机行业的全球销量下降了，从一年全球15亿部手机下调，可能会少个2-3亿部，手机销量预期下滑，手机厂商砍单。
三星电子结束三个季度以来的收入增长 手机PC等芯片需求降温。
因为这两年在线办公，蓝牙耳机芯片的增长也很快，今年手机、PC、耳机芯片全体下行，现在手机都已经很强了，换机周期变长了，导致手机整体的存货量不断下降，直接影响了芯片的采购量。
目前全球消费链、一些云计算厂商，他们的库存是比较高的，供应商的库存也很高，导致芯片过剩现象更加严重。消费电子领域芯片工厂的扩建计划都是去年已经定好了，扩建往往不是为了解决当前的问题，因为这些产能释放的话，肯定要一两年之后，那时候是一个新的需求。
汽车芯片目前还是缺芯状态，而且汽车需要的芯片种类非常多，对于新能源汽车来说，如果缺了某些芯片，就很难出货，现在一些简单的芯片“缺芯”状况得到了缓解，但是稀缺性的芯片比较难，比如说跟安全、动力相关的芯片。
这轮芯片周期，影响最大的是海外的芯片公司，因为国内的芯片公司总量是一定的，他们的营收每年都翻倍增长，行业周期使得市场份额减少10%，对于翻倍增长的公司影响不大。
观察者网：在“芯片荒”刚开始的时候，有这么一种论调说“缺芯”给国产替代提供了契机，这两年国产替代的情况如何？发挥了多大的作用？
赵占祥：缺芯对于国产芯片公司是一个千载难逢的机会，本来国产芯片公司想进入市场，不管是汽车厂商还是手机厂商，难度都非常大，这些行业的供应商成本很大，因为国外公司很难供应芯片，国内市场上出现了很多机会，“缺芯”使得国内手机芯片和汽车芯片公司目前都处于一个高速增长的态势。
观察者网：您之前分析未来中国半导体行业会分化成少数龙头企业和专精特新小企业，其中汽车方向会出现龙头企业，这将对下游新能源汽车行业和产业链带来什么影响？
赵占祥：从全球来看，汽车芯片公司都还是一些比较大的公司，这些公司分成两类，一类公司是制造汽车关键芯片，现在汽车的自动驾驶芯片、座舱芯片，市场也比较大。这种公司只做单种芯片，细分领域，未来会变成一个巨头。
第二类，汽车芯片数量非常多，未来全智能汽车芯片数量会到上千颗，这种芯片公司比如说MCU传感器、模拟芯片、功率半导体，这几类芯片未来会出现平台性的巨头，他们有很多的产品，通过产品线会变成一个平台性的巨头公司，这个过程会有大量的并购和整合过程。
新能源目前还是受益于整个电动汽车行业的高速增长，二级市场的表现都是不错的，新能源电动车今年肯定会推出500万辆，电动汽车的需求量也在高速增长，所以会带动电池整个产业链的高速增长。
现在欧洲能源危机，之后对于新能源的投入会更大，尤其是储能、光伏的投资变大了，能源产业目前还是处于一个非常好的发展契机上。
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观察者网：针对目前这个状况，在政策层面上有哪些建议？
赵占祥：政策层面有两个建议。第一，对于很多国内芯片公司和设备材料公司，最难的是市场准入门槛。
在80年代，国家就一直在投入半导体行业，但是经过了三四十年的发展，还是处于一个比较落后的状态，主要原因是行业的准入门槛很高，比如国内大的终端汽车手机厂商并不用国产芯片，使得国产芯片公司没办法积累资金，产品越来越落后，竞争力越来越弱。
