| 保护性条款 | 内容 |
| 例行性保护条款 | ①要求定期向提供贷款的金融机构提交财务报表； ②不准在正常情况下出售较多的非产成品存货； ③如期清偿缴纳的税金和其他到期债务； ④不准以资产作其他承诺的担保或抵押； ⑤不准贴现应收票据或出售应收账款，以避免或有负债。 |
| 一般性保护条款 | 对资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款。 ①保持企业的资产流动性，一般规定了企业必须保持的最低营运资金数额和最低流动比率数值； ②限制企业非经营性支出，如限制支付现金股利等规模。 ③限制企业资本支出的规模； ④限制公司再举债规模，目的是以防止其他债权人取得对公司资产的优先索偿权。 ⑤限制公司的长期投资 |
| 特殊性保护条款 | 只有在特殊情况下才能生效，具体包括： 要求公司的主要领导人购买人身保险；借款的用途不得改变；违约罚款条款。 |
| 特 点 | 说 明 |
| （1）筹资速度快 | 与发行债券、融资租赁等债权筹资方式相比，银行借款的程序相对简单，所花时间较短，公司可以迅速获得所需资金。 |
| （2）资本成本较低 | 利用银行借款筹资，比发行债券和融资租赁的利息负担要低。无须支付证券发行费用、租赁手续费用等筹资费用。 |
| （3）筹资弹性较大 | 可与银行等贷款机构协商。借款筹资对公司具有较大的灵活性，特别是短期借款更是如此。 |
| （4）限制条款多 | 与债券筹资相比较，银行借款合同对借款用途有明确规定，通过借款的保护性条款，对公司资本支出额度、再筹资、股利支付等行为有严格的约束，以后公司的生产经营活动和财务政策必将受到一定程序的影响。 |
| （5）筹资数额有限 | 银行借款的数额往往受到贷款机构资本实力的制约，不可能像发行债券、股票那样一次筹集到大笔资金，无法满足公司大规模筹资的需要。 |
A.财务风险较大
B.资本成本较高
C.筹资数额有限
D.筹资速度较慢
【答案】AC
【例题16：2011年判断题】根据风险与收益均衡的原则，信用贷款利率通常比抵押贷款利率低。（ ）
【答案】×
【解析】信用贷款是指以借款人的信誉或保证人的信用为依据而获得的贷款。企业取得这种贷款无需以财产作抵押，对于这种贷款，由于风险较高，银行通常要收取较高的利息，往往还附加一定的限制条件。抵押贷款有利于降低银行贷款的风险，提高贷款的安全性。从风险与收益均衡的原则，应该是信用贷款利率比抵押贷款利率高